Necessidade de Capital de Giro

Calculadora de NCG

Quanto capital de giro a sua empresa precisa?

A Necessidade de Capital de Giro mostra quanto caixa a operação exige só para funcionar, antes de qualquer empréstimo. Calcule pelos saldos do balanço ou, se não tiver o balanço à mão, estime pelos prazos médios.

Não inclua empréstimos, financiamentos, parcelamentos de impostos nem o dinheiro em caixa. A NCG mede o que a operação exige, e não os recursos que você tem para cobri-la.

O que você tem a receber e em estoquesoma

Ativo circulante operacional: dinheiro que já saiu ou ainda não entrou.

Contas a receber (R$)Cartão parcelado, boletos e vendas a prazo. Tire o que já foi antecipado e o que você sabe que não vai receber.

Estoques (R$, a preço de custo)Mercadorias, matéria-prima e produtos em elaboração ou prontos.

Outros ativos operacionais (R$, opcional)Adiantamentos a fornecedores e impostos a recuperar.

O que você deve no dia a diasubtrai

Passivo circulante operacional: obrigações da operação que ainda não venceram.

Fornecedores (R$)Compras a prazo. Risco sacado ou confirming bancário é dívida financeira: deixe fora.

Salários e encargos (R$)Inclui férias e 13º a pagar.

Impostos a pagar (R$)Apenas os do mês, sem parcelamentos.

Adiantamentos de clientes (R$, opcional)Valores recebidos antes da entrega ou do serviço.

Opcional: para medir o tamanho da NCG e os prazos implícitos

Faturamento mensal (R$)

Custo das mercadorias ou compras mensais (R$)

Preencha os campos para ver o resultado.

Como usar, passo a passo

Quatro etapas para chegar a um número confiável e saber o que fazer com ele.

Escolha a forma de cálculo

Tem o balancete ou o balanço do mês? Use os saldos: é o cálculo mais preciso. Só sabe os prazos que pratica com clientes, estoque e fornecedores? Use os prazos médios para uma estimativa rápida.

Separe o que é operacional

Entram só contas do dia a dia: recebíveis, estoques, fornecedores, salários e impostos do mês. Empréstimos, parcelamentos, antecipações e o saldo em caixa ficam de fora, porque são a forma de financiar a NCG, e não a necessidade em si.

Use uma data que represente a operação

A NCG muda ao longo do mês e do ano. Prefira os saldos de um fim de mês típico ou a média dos últimos meses, e refaça a conta nos picos de sazonalidade, quando ela costuma subir.

Compare com os recursos que cobrem a NCG

O ideal é que a NCG seja coberta por capital próprio ou dívida de longo prazo. Se ela vive coberta por antecipação, cheque especial ou capital de giro de curto prazo, a empresa depende de crédito caro para girar.

Como o cálculo funciona

São contas simples, que você pode refazer com o balancete na mão.

NCG pelos saldos

O que a operação tem a receber e em estoque, menos o que ela deve no dia a dia. É o modelo de Fleuriet.

NCG = ACO − PCO

NCG pelos prazos

Cada dia de prazo de recebimento prende um dia de faturamento; cada dia de estoque, um dia de custo; cada dia de prazo do fornecedor devolve um dia de compras.

NCG ≈ F/30 × PMR + C/30 × (PME − PMP)

Ciclo financeiro

Quantos dias o dinheiro fica parado entre pagar o fornecedor e receber do cliente.

CF = PMR + PME − PMP

NCG em dias de faturamento

Traduz a NCG em tempo: quantos dias de vendas ficam presos na operação. Facilita comparar meses e empresas de tamanhos diferentes.

Dias = NCG ÷ (F ÷ 30)

ACO: ativo circulante operacional. PCO: passivo circulante operacional. F: faturamento mensal. C: custo das mercadorias ou compras mensais. PMR, PME e PMP: prazos médios de recebimento, de estoque e de pagamento, em dias.

Glossário

Os termos que aparecem na calculadora e no balanço.

NCG: Necessidade de Capital de Giro: Quanto dinheiro a operação exige para funcionar, antes de qualquer empréstimo. Surge porque a empresa paga fornecedores, salários e impostos antes de receber dos clientes.
Ativo circulante operacional: As contas do ativo ligadas à operação: contas a receber, estoques, adiantamentos a fornecedores e impostos a recuperar. Não inclui caixa nem aplicações.
Passivo circulante operacional: As obrigações da operação que ainda não venceram: fornecedores, salários e encargos, impostos do mês e adiantamentos de clientes. Não inclui empréstimos.
NCG negativa: Quando a empresa recebe antes de pagar, e as obrigações operacionais financiam a operação. É uma característica estrutural, e não dinheiro sobrando em conta.
Capital de giro próprio: A parte dos recursos de longo prazo, como capital dos sócios e financiamentos longos, que sobra depois de pagar os ativos fixos. É a fonte mais saudável para cobrir a NCG.
Saldo de tesouraria: A diferença entre o capital de giro próprio e a NCG. Quando fica negativo, a empresa cobre a operação com crédito de curto prazo.
Efeito tesoura: Quando a NCG cresce mais rápido que o capital de giro próprio, geralmente porque as vendas crescem, e a empresa passa a depender cada vez mais de crédito de curto prazo.
PMR, PME e PMP: Prazos médios de recebimento, de estoque e de pagamento. Mostram, em dias, quanto tempo o cliente leva para pagar, a mercadoria fica parada e você leva para pagar o fornecedor.
Ciclo financeiro: O prazo de recebimento mais o de estoque, menos o de pagamento. Quanto maior, mais caixa a operação consome para girar.
Risco sacado: Quando o banco paga o seu fornecedor e você paga o banco depois. Parece conta de fornecedor, mas é dívida financeira, e por isso fica fora da NCG.

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NCG pelo modelo de Fleuriet: ativo circulante operacional menos passivo circulante operacional. Na estimativa por prazos, os meses são de 30 dias e as compras são aproximadas pelo custo mensal. Ferramenta educacional, que não substitui a orientação de um contador ou consultor financeiro.